财联社5月20日讯（记者付静）AI算力基建海浪席卷群众，光通讯正阅历超等周期，其中最受热心的光模块可谓AI期间“数据血脉”。

日前，财联社记者在武汉光谷举行的第二十一届“中国光谷”国际光电子展览会（以下简称“光博会”）现场慎重到，光模块厂商预研布局异日家具的节拍捏续加速，天然1.6T速度光模块还在量产上量经过中，且国内CSP客户主要需求仍来自400G和800G光模块，但业内6.4TNPO、12.8TXPO等新式有缱绻束缚显现。

“下一代时候阶梯尚未管理，多有缱绻并行样式显著，产业链正从非此即彼的时候阶梯之争，缓缓步入多轨并行的新阶段，异日3-5年CPO、NPO和可插拔光模块将呈现分层演进、多时候旅途并存的发展样式。”光博会时期举行的第八届硅光产业大会上，光迅科技（002281.SZ）市集营销副总蒋波暗意。

（华工科技聚拢业务中枢子公司华工正源展出的6.4TNPO财联社记者摄）

这次光博会上，华工科技（000988.SZ）发布了代表着现在群众最高速度的12.8TXPO光模块和6.4TNPO处分有缱绻；光迅科技则推露面向AI算力集群的6.4T硅光单模NPO家具。

另外，华为、长飞光纤（601869.SH）、焰火通讯（600498.SH）、长盈通（688143.SH）、长光华芯（688048.SH）等集体设展，多家通讯运营商、互联网厂商也在同期的论坛上共享最新时候和业务进展。

（华为展出的数据中心全光交换机财联社记者摄）

财联社记者了解到，现在多家头部光模块玩家构建起了包括传统可插拔光模块、LPO、LRO、XPO、NPO、CPO等多种形态光模块有缱绻。本年3月，最新可插拔光模块规范XPO（超高密度可插拔光学）漠视，AI数据中心光互联进入“超高密度可插拔”阶段，OFC（群众光纤通讯大会）上，国内多家企业、TeraHop（中际旭创旗下国际运营主体）、Coherent等纷纷亮出XPO有缱绻。

腾讯光收罗架构师付想东先容，此前400G期间的AEC(有源电缆)只可支捏5米笼罩范围，800G期间公司选拔了LPO（线性驱动可插拔光模块），现在正在重心研发NPO（近封装光学），但愿温存Scale-up（AI基础门径扩展的纵向扩展阶梯）快速增长的流量需求。

在产业链加速布局前沿标的的背后，当下光通讯正阅历“超等周期”。大模子迭代及AIAgent爆火，Token调用量井喷，斗鱼体育app中国官网下载云厂商成本开支捏续擢升，成为光通讯AI增长周期的底层逻辑之一。

光迅科技市集营销副总蒋波先容称，由于不同AI应用场景对收罗架构、GPU选型的条件一龙一猪，径直导致对光模块的需求从通用化走向定制化，中枢诉求会聚在光模块速度擢升、数据中心功耗裁减、密度的极致堆叠三大方面。

速度方面，现时龙头中际旭创（300308.SZ）等企业的1.6T家具正捏续起量，早在旧年产业的在研速度就已来到3.2T。

谈及速度，蒋波觉得，硅光时候是光互联速度擢升的必由之路，由于具备高集成度、低功耗、易边界化量产等独有上风，有望成为光模块“黄金年代”的最大赢家。

据了解，现在硅光集成材料的市集份额在慢慢擢升。ICC讯石高档分析师吴娜先容，2025年800G光模块中硅光有缱绻占比已接近50%，亚搏app官方注册入口瞻望1.6T中占比将更高。

另外财联社记者了解到，腾讯自400G期间运期骗用自研硅光芯片，畴前两年终清爽硅光的快速上量，现在仍是上线200多万只硅光芯片。

不外亦有从业者告诉财联社记者，在硅光集成方面，现在国内企业更多会聚在芯片瞎想和光模块封装制造等门径，需要在仿真瞎想器具、工艺产线等门径补短板。

付想东进一步先容，硅光有缱绻还可有用适度光纤成本。“800G期间所需要的互联距离进一步拉远，光纤用量从300米扩展到两公里，相等是最近这两年来光纤的价钱亦然翻了好几倍，成本卓著。咱们慎重到硅光其实不错发扬集成平台的上风，将光纤数目由以前的16根减少成4根，光纤的成本裁减了75%。”

骨子上，现时光通讯边界一个值得热心的变化恰是供需错配鼓吹下的AI特种光纤价钱飙升。

有媒体报谈称，特种光纤家具出货价钱一年内高涨10倍，且仍然供不应求。另据5月18日国度统计局最新公布数据，4月份光纤制造价钱同比高涨115.9%。

在此布景下，光纤龙头长飞光纤本年以来股价在二级市集捏续走强，Q1扣非净利同比增近10倍，这次光博会亦引诱了不少产业链东谈主士赶赴其展台疏导。

财联社记者在2024年5月的光博会上慎重到，主攻光纤预制棒、光纤、光缆的长飞光纤就曾展示了光模块家具，那时其800G家具已商用，并称1.6T正在研发中。这次展会，其1.6T家具亦亮相。

财联社记者获悉，收获于生成式东谈主工智能的快速发展及算力数据中心成本开支强度的捏续加大，旧年四季度起，此前光纤市集捏续承压近3年的景况赢得了改善。面向算力需求，长飞光纤开展了多芯光纤研发应用，以高端多模光纤与超高速光模块家具协同，终了短距离数据传输互联。

（长飞光纤展出1.6T光模块财联社记者摄）

（长飞光纤展出的多款光纤预制棒、光纤财联社记者摄）

站在财务角度，由于终局客户对算力基础门径的强健干涉，A股企业光模块家具出货捏续增长，支捏起功绩的捏续增长。

中际旭创上月表示的一季报娇傲，本年Q1公司净利同比增长262%，创下其营收、净利的单季度历史最高记录。新易盛（300502.SZ）本年一季度营收、归母净利同比分手增长105.76%、76.80%。

同期，产业链头部企业还开释出显著的扩产信号，如中际旭创斥逐本年3月末预支款项比较上期涨超10倍，其中主要系预支材料款增多；一季度为扩大产能而干涉的资金增多，投资算作产生的现款流量净额为-19.48亿元。新易盛本年一季度预支款项环比亦增长3920.83%。

（华工科技的光模块智能拼装建树财联社记者摄）亚搏体育官方网站 - YABO